Häufige Fragen

Die Honorarfinanz ist ein von der BaFin und der Deutschen Bundesbank beaufsichtigtes Institut für unabhängige Honorar-Anlageberatung. Was wir anders machen? Kurz gesagt: Unsere Kunden bekommen eine hochwertige, unabhängige Anlageberatung und Vermögensbetreuung, wie es sonst nur institutionellen Anlegern oder sehr vermögenden Privatpersonen vorbehalten ist. Das Ganze zu einem fairen Preis – eingebettet in ein faires und transparentes Geschäftsmodell. Ist das besonders? Leider ja! Die meisten Banken und Finanzdienstleister in Deutschland verkaufen ihren Kunden Produkte, um damit Geld zu verdienen. Weil viele dabei nicht mit offenen Karten spielen, können Anleger nicht frei und informiert entscheiden. Die einzige Antwort ist: echte, unabhängige Beratung, bei der der Honorarberater wie ein Anwalt auf der Seite des Kunden steht.

Honorar-Anlageberatung ist eine gesetzlich geschützte Berufsbezeichnung, die nur Unternehmen tragen dürfen, die im Honorar-Anlageberater Register der BaFin gelistet sind. Honorar-Anlageberatung ist eine unabhängige Beratung, bei der keine Provisionszahlungen von Produktanbietern angenommen werden dürfen. Bei diesem Geschäftsmodell bezahlen Sie uns direkt ein vorher vereinbartes Honorar und erhalten im Gegenzug eine unabhängige Anlageberatung und provisionsfreie Produkte. Dadurch werden wir zu Ihrem Fürsprecher und stehen Ihnen mit unserer Expertise immer fair und unabhängig zur Seite.

Die Honorar-Anlageberatung ist seit 2014 gesetzlich geregelt. Sie können sich also sicher sein, dass wir keinerlei Provisionen vereinnahmen dürfen. Für unsere Beratungsleistung werden wir ausschließlich durch den Kunden vergütet und durch Niemanden sonst. Die Honorar-Anlageberatung ist nach § 36c WpHG als UNABHÄNGIGER ANLAGEBERATER gesetzlich garantiert. Mehr erfahren Sie auf der Seite der Bafin. mehr dazu

Nein, nicht im klassischen Sinne. Wir sind zwar ein Wertpapierhandelshaus und werden wie jede Bank von der BaFin geprüft, bieten aber keine Vermögensverwaltung an, sondern eine passive Geldanlage mit aktivem Risikomanagement. Wir investieren innerhalb der verschiedenen Anlageklassen (z. B. Aktien oder Anleihen) ausschließlich in passive ETFs, die zu möglichst geringen Kosten einen bestimmten Markt abbilden. Wir führen Anpassungen Ihres Portfolios somit nur durch, wenn sich Ihr Portfolio aufgrund von Marktbewegungen verändert. Eine unserer Aufgaben dabei ist es, dieses wieder auf Ihre ursprüngliche Risikoallokation zurück zu Rebalancieren. Anders als ein aktiver Vermögensverwalter nehmen wir keine Portfolioumschichtungen auf Grundlage von Meinungen zu der Kursentwicklung bestimmter Anlageklassen und Märkte vor. Ein aktiver Vermögensverwalter wählt Einzelwerte anhand von erwarteten Wertzuwächsen (so genanntes Stockpicking) aus. Zahllose empirische Studien belegen jedoch, dass dies nicht zielführend ist.

Einer der größten Unterschiede ist, dass wir keine vorgefertigten Standardlösungen anbieten, sondern jedes Portfolio individuell und maßgenschneidert auf Ihr persönliches Risikoprofil konstruiert wird. Sie bekommen also ein einzigartiges Anlagekonzept von uns gebaut und das Ganze auf Ihre Lebenssituation perfekt abgestimmt. Bei uns haben Sie die Möglichkeit Ihre eigene Vorstellungen und Wünsche in die Portfoliokonstruktion miteinfließen zu lassen. Diese Möglichkeit bekommen Sie bei fast keinem anderen Anbieter so zur Verfügung gestellt. Ein weiterer großer Vorteil ist, dass die Beratung und Betreuung nicht über ein starres, Computerbasiertes System erfolgt. Während Sie bei einem digitalen Vermögensmanager keinen persönlichen Ansprechpartner an der Seite haben, ist das bei uns in der Vermögensgebühr inklusive. Sie bekommen also einen persönlichen Investor-Coach an die Seite, der Sie auf Wunsch bis zur Zielerreichung begleitet. Erfahren Sie die Vorteile in der folgenden Video-Reihe – Link zu unserem Videos „Der Wert der Beratung“.

Ja. Wir beraten unsere Kunden auf Wunsch in allgemeinen Fragen der Geldanlage oder zu individuellen Finanzanlagen und geben auch Tipps zu einzelnen Titeln. Im Grunde sagen wir Ihnen auch ob Sie Ihr Geld vielleicht lieber in die Entschuldung von Krediten, in ein Haus oder eine neue Firma investieren sollen. Die Entscheidung darüber, zu welchem Thema Sie Informationen haben möchten, liegt ganz bei Ihnen. Wenn Sie sich aber für unser Angebot entscheiden, unterstützen wir Sie in jedem Schritt den Sie mit uns gehen, damit Ihre Entscheidungen Ihren Bedürfnissen und Zielen entsprechen.

Honorarfinanz kombiniert Marktrenditen mit niedrigen Kosten. Wie funktioniert dies genau? Um die echten Marktrenditen bei günstigen Verwaltungskosten zu ermöglichen, setzen wir auf folgende Erkenntnisse: Unsere Anlagestrategie basiert auf nobelpreis-gekrönter Forschung von Prof. Eugene Fama. Der Kern der Forschung liegt in der Erkenntnis, dass sich die Entwicklung der Aktienmärkte nicht voraussagen lässt. Es wird dadurch zum reinen Glücksspiel, die Rendite des Marktes durch die Auswahl von einzelnen Aktien zu schlagen. Statt auf das Bauchgefühl eines Fondsmanagers zu setzen, investieren wir antizyklisch und in den gesamten Markt. So sichern Sie sich die durchschnittlich hohe Rendite des weltweiten Kapitalmarktes und sind in bis zu 15.000 Unternehmen und 90 Ländern investiert. Dies sichert Ihnen höchste Renditen bei geringen Wertschwankungen. Durch den Verzicht auf den Fondsmanager, sparen wir uns zudem Kosten für Analysten, den Fondsmanager und auch für unnötige Wertpapiertransaktionen.

Die Honorarfinanz baut Weltportfolien die deutlich breiter gestreut sind und investiert nicht nur in Aktien großer Unternehmen, sondern zusätzlich in kleine und mittlere Unternehmen, was zu einer zusätzlichen Diversifikation und Renditeoptimierung führt: MSCI World vs. Weltportfolio:

• 1.643 Einzeltitel vs. bis zu 15.000 Einzeltiteln
• Aktien Large Cap vs. Aktien Large, Mid & Small Cap
• 23 Länder vs. Weltweit

Die Zusammensetzung der Portfolien basiert auf wissenschaftlichen Erkenntnissen und bildet den tatsächlichen, weltweiten Kapitalmarkt ab. Honorarfinanz investiert global in bis zu vier verschiedene Anlageklassen, die bis zu 15.000 Einzelwerte aus bis zu 90 Ländern repräsentieren.

Unser Ziel ist es, eine möglichst breite Diversifikation zu erzielen – über alle Kontinente, Größenklassen, Anlageformen und Währungen. Dazu setzen wir kostengünstige Indexfonds und ETFs ein. Insgesamt investieren wir somit in bis zu 15.000 Einzeltitel: z.B. zum einen Aktien der größten Industrienationen, Aktien von kleineren börsennotierten Unternehmen, Aktien der Schwellenländer sowie Staats- und Unternehmensanleihen weltweit mit guter Bonität. Um die Produkte auszuwählen, untersuchen wir laufend weit über 1.000 in Deutschland zugelassene Indexfonds/ETFs nach klaren, objektiven Kriterien. Dabei setzen wir neben ETFs auch institutionelle Assetklassen-Indexfonds ein.

Im Vergleich z.B. zum MSCI World ETF, der nur die größten ca. 1.600 Unternehmen weltweit abbildet, bildet der Assetklassen-Indexfonds rund 6.500 Unternehmen weltweit ab und somit die tatsächliche Anlageklasse. Des Weiteren können wir über Assetklassen-Indexfonds in weltweite Small-Cap und Value Unternehmen, sowie weltweite Staats-und Unternehmensanleihen hoher Bonität und kurzer Laufzeit perfekt investieren. Hier stößt man mit ETFs an Grenzen. Leider können Assetklassen-Indexfonds von Privatanlegern nicht direkt gehandelt werden, da es sich hier um institutionelle Finanzinstrumente handelt, die nur über akkreditierte Honorarberater wie die der Honorarfinanz handelbar sind.

Nein! Auch wenn die Medien darüber schreiben, wie einfach es sei mit ETFs und Indexfonds sein Vermögen zu verwalten und zu vermehren. ETFs und Indexfonds werden Sie vor Verlusten und Fehlern nicht bewahren. ETFs und Indexfonds sind nur Instrumente, die zwar sehr kostengünstig sind und wenn man sie richtig anwendet und einsetzt auch viel Nutzen bringen. Wählt man sie aber falsch aus und bedient man sie falsch, so werden diese Instrumente einen höheren Schaden, Verlust verursachen, wie Sie es sich gewünscht haben. Es handelt sich bei ETFs und Indexfonds um professionelle Anlageinstrumente und deshalb sollten Sie davor Achtung haben. Stellen Sie sich nur mal vor, wenn man Ihnen einen Formel 1 Rennwagen hinstellen würde und Sie damit ohne Kenntnisse und Erfahrung losfahren sollen.

Ja. Als Honorarberater haben wir Zugriff auf die günstigsten Nettotarife am Markt. Nettotarife sind Versicherungslösungen ohne Abschluss- und Vertriebskosten. Wir können hier zum Großteil alle Portfoliostrategien passgenau mit ETFs und Indexfonds auf Ihr Risikoprofil umsetzen. Wir haben Zugang zu Versicherungsanbietern die über 100 ETFs zur Auswahl haben. Wie kann ich die Abgeltungssteuer mit meinem Geld umgehen? Wir haben die Möglichkeit um Ihr Index/ETF Depot einen kostengünstigen Versicherungsmantel zu legen. Somit bleiben alle Dividenden und Zinsen die während Ihres Anlagehorizonts ausgeschüttet werden innerhalb des Versicherungsmantels steuerneutral. Bleibt Ihr Geld mind. 12 Jahre und nach dem 62. Lebensjahr investiert, so umgehen wir die komplette Abgeltungssteuer bei Entnahme und Sie müssen nur die Hälfte vom bis dahin erwirtschafteten Gewinn mit dem persönlichen Steuersatz besteuern. Ob diese Gestaltungsmöglichkeit für Sie Sinn macht, berechnen wir immer individuell.

Exchange Traded Funds sind börsengehandelte Indexfonds. Sie bilden die Wertentwicklung eines Indexes wie beispielsweise dem DAX ab. Im Kern vereinen ETFs die Vorteile von Aktien und Fonds in einem Produkt. ETFs ermöglichen unseren Anlegern mit einem Wertpapier kostengünstig in ganze Märkte zu investieren. Neben Aktien können unsere Anleger mit ETFs auch in viele andere Anlageklassen investieren. Aufgrund dieser Vielfalt sind ETFs perfekte Bausteine für die private Geldanlage. ETFs bilden einen Marktindex einfach eins zu eins nach und können, wie eine Aktie, jederzeit an der Börse gehandelt werden. Dabei bieten ETFs folgende Vorteile:

• sie sind kostengünstig
• sie sind transparent
• sie sind breit diversifiziert
• sie sind flexibel und liquide

Weitere Informationen finden Sie in unserem Ratgeber zum Thema “Was sind ETFs“

Ebenso wie Aktien werden ETFs an der Börse gehandelt. Deshalb können Anleger ETFs während der Börsenöffnungszeiten jederzeit kaufen und verkaufen. Im Vergleich dazu werden klassische Publikumsfonds nur einmal am Tag über die Fondsgesellschaft gehandelt. Während bei Publikumsfonds in der Regel hohe Ausgabeaufschläge anfallen, fallen beim Börsenhandel von ETFs nur die Ordergebühren der Bank und eine meist geringe Differenz (Spread) zwischen An- und Verkaufskurs an.

Bei provisionsorientierten Finanzberatern und Filialbanken sind ETFs unbeliebte Produkte. Denn diese Berater leben in der Regel von Provisionen, die ihnen für die Vermittlung von Finanzprodukten von den jeweiligen Fondsanbietern gezahlt werden. Diese Provisionen gibt es bei ETFs jedoch nicht. Aus diesem Grund werden ETFs heute fast ausschließlich von Honorarberatern empfohlen. Während ETFs bei Privatanlegern noch relativ unbekannt sind, nutzen Profis diese schon seit Jahren in der Geldanlage. Bei Großanlegern wie Pensionskassen und Versicherungen sind ETFs ein fester Bestandteil der Portfolios.

Einfach in einen ganzen Markt investieren … Mit ETFs können unsere Anleger heute ganz einfach selbst in komplette Anlagemärkte investieren. Dies führt zu einer breiten Streuung des Vermögens und verhindert die Konzentration auf zu wenige Einzeltitel (Klumpenrisiko). Eine breite Streuung seines Vermögens kann der Anleger mit nur wenigen Transaktionen erzielen. Heute gibt es eine breite Auswahl an ETFs für die verschiedensten Anlagemärkte wie zum Beispiel den Aktien-, Renten-, Rohstoff-, Immobilien- und Geldmarkt. So kann der Privatanleger im Handumdrehen in komplette Märkte global oder regional gestreut investieren. Auch ein Investment in Spezialthemen wie zum Beispiel Wasser, Energie oder Nachhaltigkeit ist mit ETFs möglich. Den höchstmöglichen Grad an Diversifikation können unsere Anleger erreichen, indem sie ihr Portfolio über möglichst viele Anlagemärkte, Regionen, Länder und Branchen streuen.

Mehr Rendite durch weniger Kosten. Eine niedrige Verwaltungsgebühr und geringe Handelsspannen machen ETFs zu den kostengünstigsten Anlageinstrumenten am Markt. Die laufenden Kosten eines ETFs werden als Gesamtkostenquote, dem sogenannten Total Expense Ratio (TER), ausgewiesen. ETFs haben im Vergleich zu herkömmlichen Investmentfonds keinen Ausgabeaufschlag. Weitere Informationen finden Sie in unserem Ratgeber zum Thema “Kosten von ETFs“

Hohe Liquidität: Attraktive Handelspannen im Börsenhandel. Das ETF ist so liquide wie die zugrundeliegenden Wertpapiere.

Tägliche Veröffentlichung der Fondsbestandteile sind ein klares Plus der ETfs.. Beim klassischen Investmentfonds wird oft mit großer zeitlichen Verzögerung die tatsächliche Fondszusammensetzung veröffentlicht. Beim ETF hingegen informieren die ETF-Anbieter in der Regel täglich über die genaue Zusammensetzung des ETFs. Durch die tägliche Veröffentlichung der Fondsbestandteile und eine durchsichtige Kostenstruktur bieten ETFs ein hohes Maß an Transparenz.

ETFs werden genauso wie eine Aktie über die Börse gehandelt – das bedeutet eine hohe Flexibilität. Somit kann ein ETF jederzeit während der Börsenöffnungszeiten gekauft und wieder verkauft werden. Um ein ETF zu handeln, genügt es, die ISIN des ETFs, die zu gewünschte Stückzahl, die Börse, über die gehandelt werden soll, und eventuell ein Limit anzugeben. Dabei ist der Börsenplatz dafür entscheidend, wie eng die Handelsspanne und wie hoch die Courtage ist.

• ETFs sind nicht kapitalgarantiert. Der Wert eines ETFs kann sich sowohl positiv als auch negativ entwickeln.
• ETFs sind Sondervermögen. Das Fondsvermögen wird vom Betriebsvermögen des ETF-Anbieters getrennt gehalten. Im Falle einer Insolvenz ist das Fondsvermögen nicht Bestandteil der Insolvenzmasse.
• Bei Einsatz derivativer Finanzinstrumente besteht ein Kontrahentenrisiko.
• Die Einzeltitel im Index können in einer anderen Währung als der des Anlegers gehandelt werden, so dass ein Währungsrisiko besteht, das auch negativen Einfluss auf die Wertentwicklung haben kann.

Bitte beachten Sie, dass es sich hier um die ganz allgemeinen Risikofaktoren von ETFs handelt, die keinen Anspruch auf Vollständigkeit haben. Eine detaillierte Risikobeschreibung finden Sie im Verkaufsprospekt des jeweiligen ETFs.

Börsengehandelte Rohstoffe. Exchange Traded Commodities, kurz ETCs, bieten die Möglichkeit unkompliziert in Edelmetalle und Rohstoffe zu investieren. Die Wertentwicklung eines ETCs orientiert sich entweder am Kassapreis (Preis für die Sofortlieferung) oder dem Futures-Preis (Preis für die Lieferung in der Zukunft) eines einzelnen Rohstoffs oder gesamten Rohstoffkorbes. Weitere Informationen finden Sie in unserem Ratgeber zum Thema “ETFs vs. ETCs“

Wollen Sie nur in einen Rohstoff investieren, müssen Sie einen ETC (Exchange Traded Commodities) kaufen. Es gibt ETCs auf Edelmetalle, Industriemetalle, Öl, Erdgas, Agrarrohstoffe und Lebendvieh. ETCs werden wie ETFs an der Börse gehandelt und bieten die gleichen Vorteile. Aber es gibt einen wichtigen Unterschied: Das in einen ETC investierte Kapital ist kein Sondervermögen, das im Falle einer Insolvenz des Emittenten geschützt ist. Bei einem ETC handelt es sich um eine Schuldverschreibung des ETC-Anbieters. Im Vergleich zum ETF hat der Anleger beim ETC somit ein Emittentenrisiko. Zur Minimierung dieses Risikos setzen Emittenten auf unterschiedliche Methoden der Besicherung. Weitere Informationen finden Sie in unserem Ratgeber zum Thema “ETFs vs. ETCs“

Die meisten Edelmetall-ETCs (Gold, Silber, Platin, Palladium) bilden in der Regel den Kassapreis ab und sind physisch besichert. So sind als Sicherheit bei einem physisch hinterlegten Gold-ETC, physische Goldbarren im Tresor eines Treuhänders hinterlegt. Dadurch wird das Emittentenrisiko bei physischen ETCs eliminiert.

Die Kosten einer Honorarberatung richten sich nach dem Umfang und der Komplexität Ihrer persönlichen Situation. Vor Beginn der Beratung wird transparent vereinbart, welche Leistungen Sie erhalten und welches Honorar dafür anfällt. So wissen Sie von Anfang an, mit welchen Kosten Sie rechnen können. Im unverbindlichen Erstgespräch klären wir zunächst Ihr Anliegen und den möglichen Beratungsumfang.

Die Kosten der Vermögensbetreuung richten sich nach der Höhe des betreuten Vermögens und dem vereinbarten Leistungsumfang. Welche Leistungen enthalten sind und welche Vergütung in Ihrem konkreten Fall anfällt, klären wir transparent vor Beginn der Betreuung. So wissen Sie von Anfang an, welche Kosten entstehen und welche Leistungen Sie dafür erhalten.

Nicht zwingend. Ob eine laufende Vermögensbetreuung sinnvoll ist, hängt davon ab, wie viel Unterstützung Sie wünschen und wie komplex Ihre finanzielle Situation ist. Manche Anleger möchten ihre Strategie nach der Beratung selbst umsetzen. Andere wünschen eine regelmäßige Begleitung, Überprüfung und Anpassung. Entscheidend ist, dass die gewählte Lösung zu Ihnen passt – nicht umgekehrt.

Ja. Das erste Gespräch ist für Sie kostenfrei und unverbindlich. Dabei klären wir Ihre aktuelle Situation, Ihre Ziele und Ihre wichtigsten Fragen. Gleichzeitig besprechen wir, ob und in welchem Umfang eine weitere Beratung für Sie sinnvoll ist. Erst wenn Sie sich anschließend für eine konkrete Beratung entscheiden, entstehen Kosten. Diese werden vorher transparent mit Ihnen vereinbart.

Nein. Sie entscheiden selbst, ob Sie nach der Beratung Ihr Portfolio eigenständig umsetzen und verwalten oder eine laufende Betreuung wünschen. Bei einer reinen Anlageberatung entwickeln wir gemeinsam eine zu Ihren Zielen und Ihrer Risikobereitschaft passende Anlagestrategie. Anschließend können Sie diese selbstständig weiterführen. Wenn Sie eine laufende Vermögensbetreuung wünschen, begleiten wir Sie darüber hinaus regelmäßig, überprüfen die Strategie und besprechen notwendige Anpassungen mit Ihnen. Welche Form der Zusammenarbeit für Sie sinnvoll ist, klären wir gemeinsam im Beratungsgespräch.

Ja. Bevor eine konkrete Anlagestrategie entwickelt werden kann, müssen Ihre persönliche Risikobereitschaft, Ihre finanziellen Verhältnisse, Ihre Erfahrungen und Kenntnisse sowie Ihre Anlageziele berücksichtigt werden. Das Risikoprofil bildet deshalb eine wichtige Grundlage für die Beratung. Es hilft dabei, eine Anlagestrategie zu entwickeln, die nicht nur zu Ihren Renditezielen, sondern auch zu den Schwankungen passt, die Sie finanziell und persönlich tragen können. Denn eine gute Strategie funktioniert nur dann langfristig, wenn Sie auch in schwierigen Marktphasen zu Ihnen passt.

Ja. Bestehende Depots können grundsätzlich in die Beratung und – sofern gewünscht – in eine laufende Betreuung einbezogen werden. Dabei prüfen wir zunächst, welche Wertpapiere und Fonds bereits vorhanden sind, welche Kosten entstehen, wie das Depot strukturiert ist und ob die bestehenden Anlagen zu Ihren Zielen und Ihrer Risikobereitschaft passen. Danach entscheiden wir gemeinsam, welche Positionen sinnvoll weitergeführt und welche gegebenenfalls angepasst oder neu strukturiert werden sollten.

Unsere Kunden möchten verstehen, was mit ihrem Geld passiert und warum bestimmte Entscheidungen sinnvoll sind. Sie legen Wert auf eine transparente Beratung, nachvollziehbare Kosten und eine langfristige Strategie statt auf kurzfristige Produktempfehlungen. Dabei ist nicht entscheidend, ob bereits ein großes Vermögen vorhanden ist. Auch wer erst mit dem Vermögensaufbau beginnt oder regelmäßig investieren möchte, kann von einer klaren Finanz- und Anlagestrategie profitieren. Entscheidend ist der Wunsch, finanzielle Entscheidungen bewusst, informiert und langfristig zu treffen.

Eine Honorarberatung kann besonders gut zu Ihnen passen, wenn Sie Ihre finanziellen Entscheidungen verstehen und bewusst treffen möchten. Fragen Sie sich: • Ist Ihnen eine unabhängige und transparente Beratung wichtig? • Möchten Sie verstehen, wie Ihre Anlagestrategie aufgebaut ist und warum? • Suchen Sie eine langfristige Strategie statt kurzfristiger Marktprognosen? • Möchten Sie Kosten und Vergütung nachvollziehen können? • Wünschen Sie sich eine persönliche Beratung auf Augenhöhe? • Möchten Sie vorhandenes Vermögen strukturieren oder regelmäßig Vermögen aufbauen? Wenn Sie mehrere dieser Fragen mit Ja beantworten, kann ein unverbindliches Erstgespräch sinnvoll sein. Dabei klären wir gemeinsam, ob und in welcher Form eine Zusammenarbeit zu Ihrer Situation passt.